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Description
价值投资技术：CFA证书中高级估值模型应用及探索研究
Application and Exploration of Advanced Valuation Model in CFA
课时安排：
12 课时课题教授亲授指导
12 课时学术助教辅助指导
15 课时名校教授写作指导
81 课时学术选修课
授课形式：ZOOM在线授
课班级人数：8-15人小班授课
适配专业：金融工程、加密货币、区块链技术、金融风险管理、机器学习（金融）、价值投资
高中生，对上述专业感兴趣，并有一定知识储备的同学
本科生，具相关专业学习背景，或知识基础的同学
需要强化个人学术能力和提升科研履历背景的同学
具有英文学习和英文写作能力的同学
教授量身定制个性化推荐信+项目证书+成绩单+独立作者EI/CPCI等国际会议级别论文投递及录用
课题背景：
20世纪初刚刚起步的期权市场已经成为一个成熟的充满活力的市场。过去是打电话给经纪人并下订单的日子。现在几乎所有的交易都以电子方式进行，佣金已经成为过去。与此同时，市场已经见证了信贷危机（2008年次贷）、对冲基金爆炸（长期资本）、“泵和转储”计划，以及博客引发的短期挤压（游戏停止）。在这些动荡中，价值投资者展示了他们的勇气，这种方法对长期投资的优越性已经得到证明。然而，市场上已经出现了重大创新，从奇异期权到ETF、SPAC、VIX，以及价值投资者可以用来更有效地实施其策略的超短期国债（TBT）股票。例如，价值投资的主要论题之一是资本保全和“安全边际”有时，使用选项可以更有效地实现这些目标。 本课程将教授学生“价值投资”的原则，以及现代金融工具和DS技术在这种投资方法中的应用。本文展示了其中一些现代工具在以符合价值投资原则的方式谨慎使用时如何降低风险和提高回报。
课程参考大纲
Section 1 价值投资原则：
•价格与价值
•风险、资本保全
•回报和波动性在价值投资中的作用
•审查会计和公司财务原则
Section 2 估价技术：
•股息贴现模型
•股息折扣增长模型
•自由现金流模型
•可比
•收入质量
Section 3 应用于价值投资的数据科学技术：
•判别分析
•支持向量机
•逻辑回归
•决策树
•最近邻法
Section 4 股权期权：
•审查期权定价
•选择策略
•限额、市场、获利回吐、止损、OCO和其他订单类型及其对价值投资的适用性
•数量和价格
Specific details
首席数据科学家
DnnAlpha.ai多空股票基金成员
【荣誉及著作】 Samba金融集团总经理助理
分析和量化交易主管以及对冲基金投资主管
花旗集团结构化信贷产品部董事总经理
花旗集团固定收益衍生品结构和新产品负责人
【研究方向】金融工程、加密货币、区块链技术、金融风险管理、机器学习（金融）、价值投资
【个人简介】该教授是Aims咨询公司的首席数据科学家，也是DnnAlpha的成员。此前，他曾担任Samba Financial Group的助理总经理兼分析和定量交易主管，以及对冲基金投资的CoHead。在Samba Financial Group，他开始使用大数据和数据挖掘来制定交易策略。在加入Samba之前，他是花旗集团结构性信贷产品的管理总监，负责异国情调信贷交易。此前，他曾担任该公司固定收益衍生品结构和新产品的负责人。 在英国曼彻斯特大学获得一流的荣誉和博士学位。在斯坦福大学获得第二个博士学位后，他加入了AT&T贝尔实验室，出版了《质量控制和田口方法》一书，他的最新著作《区块链投资者手册》于2020年出版。 他在D.E.Shaw的程序交易公司在华尔街开始了自己的职业生涯。后来，他加入了大通曼哈顿银行的衍生品营销和交易部门。在金融市场他上既支持卖方，也支持买方。他从事外汇、固定收益、股票、信贷、大宗商品和另类投资的结构化、交易和风险管理。教授目前的兴趣是加密货币，区块链技术在房地产、金融风险管理和价值投资中的机器学习等新领域的应用。
【就任学校】哥伦比亚大学，是一所位于美国纽约曼哈顿的世界顶级私立研究型大学，为美国大学协会的十四所创始院校之一，常春藤盟校之一。哥伦比亚大学是美国历史最悠久的五所大学之一，也是培养诺贝尔奖获得者最多的大学之一。哥大校园里还走出5位美国开国元勋，奥巴马、罗斯福等四位美国总统，34位各国元首和政府首脑，10位美国最高法院大法官。哥伦比亚大学拥有世界一流的法学院、商学院、医学院、新闻学院、国际关系学院、工程学院等。哥大新闻学院颁发的普利策奖是美国新闻界的最高荣誉。哥大是美国重要的研究机构之一，发明了脑机接口 、激光、微波激射器 、核磁共振 。完成果蝇实验成为现代遗传学的起源。证明地球板块构造学说。二战时，制造原子弹的曼哈顿计划诞生在哥大。
